Kategoriler
SAMURAY20®

2018-9 Aylık Bilanço Açıklayan Şirketler

Bizlere gelen sorulardan bir tanesi de 2018-9 aylık bilanço tarihlerinin ne zaman olacağı ve bilanço açıklayan şirketler hangileri şeklinde. Zira bilançoların açıklanmasının ardından olumlu ve olumsuz rakamlarına göre hisselerde sıçrama veya düşme söz konusu olabilir. Bu nedenle bilanço tahminleri de önemlidir. Bilanço tahmini yapan aracı kurumların anlık verileri takip etmenizi öneriyoruz.

2018-9 Aylık Bilanço Açıklayan Şirketler

Bilanço yılda 4 farklı bölümlerden oluşuyor bunlar 3, 6, 9 ve 12 aylık şeklinde. Şuanda açıklanan veriler son 9 aylık bilançolar olmakla beraber önümüzdeki aralık/ocak aylarında son bilançolar gelecek. Bilançolar hissenin değer kazanması veya kaybetmesi açısından oldukça önemlidir. Zira aldığım şirket hissesi acaba kar mı elde ediyor? Yoksa zarar mı ediyor? En önemlisi de kar-zarar dahilinde büyüme oranı % lik dilimde kaç oldu? İşte bunun gibi soruların tüm yanıtlarını bizlere sunan bilançolar, yasal bir açıklama dayanağı olmakla beraber ilgili tarihler arasında SPK’ya bildirmeleri gerekiyor. Ayrıca bildirim sonrasında bilanço haberleri kapa düşer.

Bu yazımızda bist 100’de bulunan şirketlerin 2018/9 aylık bilançolarını görsel bazında vermek istedik. Bu sayede bilanço dönemin şirketlerin kar mı yoksa zarar mı ettiğini göreceksiniz. Bir şirketin kar elde etmesi bu dönemde kesin yükselecek diye tabir edilmemeli buna karşın zarar edenler de kesinlikle düşer denilmemelidir. Şirketin mali yapısı kadar borç durumu, döviz ve siyasi durumu kadar bir çok etkene bağlı olarak değerlendirilmelidir. Öte yandan borsanın geneline bakıldığında şirketlerin neredeyse büyük çoğunluğu, dövizin artmasına bağlı olarak negatif ayrıştığını belirtebiliriz.

Bilanço Açıklayan Şirketler

Kategoriler
ASELS

ASELS 2018-9 Bilanço Analizi

Aselsan için merakla beklenen bilanço, önceki gün kap’a düştü ve bizde hızlıca kolları sıvayarak, ekran başında analizlerimizi yaptık bir kaç arkadaş aracılığı ile de analizleri derinleştirerek bilançonun bizlere ne getireceğini veya neleri götüreceğini tartıştık.

ASELS 2018-9 Bilanço

Öncelikle şirketin yapısına bakalım ki, karşımızda ne tür bir şirketi ele aldığımızı yani kökenini bilelim.

% 74,20 Türk Silahlı Kuvvetleri Güçlendirme Vakfı
% 25,80 Halka Açık Kısım

Kuruluş: 14.11.1975

Faal Alanı: Şirket, her türlü kurum, kuruluşa yönelik kara, hava, deniz ve uzay uygulamaları kapsamında her nev’i elektrik, elektronik, yazılım, cihaz, sistem, araç, gereç ve platformlarının araştırma, geliştirme, mühendislik, üretim ve satışını yapmak.

aselsan

Şirketin 2018/9 Bilanço 1.735 mr TL (2017/9 Bilanço 828 mn TL) +110 % bir artış söz konusu olmuş. Öte yandan bir önceki çeyreğe göre %34 ortalaması ile artış yaşanmış. Bunu yıllık baza vurduğumuzda neredeyse %50 lik bir artış söz konusu. Biraz daha analizleri derinlemesine yaptığımızda

Faaliyet Kârı +185 %
Faaliyet Kâr Marjı % 20,30 → % 38,25’e çıkmış, pozitif.
.
FAVÖK Kârı +150 %
FAVÖK Kâr Marjı % 20,62 → % 34,03’e çıkmış, pozitif.
.
Ödenmiş Sermaye: 1.140 mr TL
Öz Sermaye: 9.381,5 mr TL % 111 artmış, olumlu.
Bedelsiz Potansiyeli: % 622
Öz Sermaye Kârlılığı: % 24,46
.
Yaban Para Net Pozisyonu +456,9 mn TL (2017/9 +928,8 mn TL) -51 % yıllıkta negatif olsa da bir önceki çeyreğe göre eksiden artıya geçmesi olumlu.
Geçmiş Yıl Kârları 1.687 mn → 2.661 mn’a +58 %
Beta Katsayısı 0,99
Yıl İçi Relativ Getiri +0,65 %

[infobox color=”#dd3333″]En önemli etkenlerden biri de sene başından itibaren Takasta Yabancı Oranı % 26,60 iken , şuanda Takasta Yabancı Oranı % 33,44 lere kadar çıkıyor. Tabi hissenin fiyatında ciddi bir daralma söz konusu oldu!!! Bunun da altını çizelim.[/infobox]

ASELSAN YORUM:

Analizlere ayrıca baktığımızda ortak paylaşım grubunda orta ve uzun vadede bilançonun olumlu rakamlara denk gelebileceği ihtimali elimizi kuvvetlendirmiş. Kısa vade için beklentilerin genele göre gittiğini belirtelim. Borsa dirençleri kırdığında aselsan hissesi de beklentilere paralel olarak olumlu sinyal üretecektir. Eski hacimli rakamların görülmesi adına ilk direncin 28,21 TL seviyesinde olduğunu belirtelim. Stop loss seviyemiz ise 23.15 ile 23.55 TL aralığında! Kişisel yorumum ise orta ve uzun vadede her ne kadar 45 li tarihi rakamlara geri dönmese de (kısa vadede) alınıp unutulacak şirket hisselerinden bir tanesidir diyebilirim. Türkiye’nin lokomotifi dediğim silah sanayisindeki en etkin şirketlerden bir tanesi olması, sürekli antlaşmalar yapması, alınan siparişlerin vakti zamanında yapılması, ABD’nin bile gözünü korkuttuğu portföyümüzdeki en önemli silahlardan biridir aselsan. Bu seviyeler her ne kadar alım fırsatı gibi görünse de 24/25 TL aralığı çok ideal olacaktır. Temettü mü bedelsiz mi derseniz; kesinlikle yanıtım bedelsizden yanadır zira 1000 tane aselsan bedelsiz olduğunda sayıca elinizde fazla hisse senedi olacak bu da artan grafiklere göre uzun vadede karlı götürecektir.

Kategoriler
YUNSA

Yunsa Teknik Görünüm Kasım 2018

Samuray20 portföyünde son hissemiz ise yünsa. Her ne kadar tarihi zirvesinden sonra düşüş trendine girse de, beklentilere paralel olarak ilerleyişini sürdürmekte.

Yunsa Teknik Görünüm

Şirketin ortaklık yapısına bakmak istersek

Ortaklık Yapısı:
% 57,88 Hacı Ömer Sabancı Holding
% 34,91 Halka Açık Kısım
% 7,21 Sadık Haranıoğlu

şeklinde sıralanıyor.

YUNSA 5,17 TL

31.10.2018

Teknik analize geçmeden önce şunu belirtmekte fayda var: Yabancıların almış olduğu hisseler arasında bulunduğunun altını çizelim. Zira yabancı kesim bizim Türk yatırımcılara göre daha başarılı işlere imza atmakta. Aracı kurumları hem ideal hem de net bilgiler bazında çok iyi olmakla beraber yaş tahtaya basmadıklarını belirtelim. Bu nedenle yünsa teknik açıdan da incelemek istersek:

yunsa

Tarihi zirvesinden sonra 9,08 TL kapanışların negatif ayrıştığını fark ediyoruz. Trendin bozulması için 8,45 – 7,10 – 6,25 TL kapanış yapması gerekiyor. Yunsa için 2018/9 aylık bilanço geldiğinde yeniden bir değerlendirme yapacağız.

Kategoriler
TUPRS

Tuprs Teknik Görünüm Kasım 2018

Borsamızdaki büyük şirketlerden bir tanesi olan tüpraş ülkemizin önemli sanayi kuruluşlarından olup, sizlere tuprs kasım 2018 teknik görünümünü vermek istedik.

Tuprs Teknik Görünüm

Tüpraş hissesini ele almak istersek, son 3 aylık düzeyde yatay seyirden bir ivme kazandığını belirtebiliriz. Ekim haftasının ilk 2 haftasında ise 144 TL seviyelerine kadar çıktı. Ancak yabancıların da satışa ortak olması beraberinde kar satışlarını getirdi.

TUPRS 124.80 TL

30.10.2018

Henüz 2018/9 aylık bilanço gelmese de, bir önceki bilanço da beklentilerin altında kaldığını belirtelim. Zira tüpraş bir önceki bilançoda (6 aylık) 39,59 oranında düşüş göstermişti. Hissenin aslında kayda değer en önemli verisi ABD’nin İran’a karşı tuttuğu yaptırımların bu gibi şirketlere olumsuz yansımasıdır. Zira artan maliyetlerin nedenleri arasında bu etken çok önemli rol oynar.

tupraş teknik

Teknik kısmına bakmak istersek 101,66 TL üzeri her kapanış hissede olumlu yansımakta orta vade için. Düzeltmelerin ve kar satışlarının sonlanması ve ABD yaptırımların kalkması söz konusu olduğunda hedef fiyatlara kısa vadede yansıyabilir.

Kategoriler
TRKCM

Trkcm Teknik Görünüm Kasım 2018

Cam sanayi önemli şirketlerinden bir tanesi olan Trakya cam, her ne kadar 2018/9 Bilanço döneminde üstün performans sergilese de %6 üzeri düşüş ile dikkatleri üzerine çekti. Trkcm kasım 2018 teknik analizini yapmak istedik.

Trkcm Teknik Görünüm

TRKCM 3,37 TL

29.10.2018

Trakya Cam 2018/9 Bilanço Temel Analizi:
.
Yıllık bazda Net Dönem Kârı;
2018/9 Bilanço 780 mn TL (2017/9 Bilanço 422 mn TL) +84 % pozitif.
.
Yıllık Net Satışlar +39 %
.
Faaliyet Kârı +45 %
Faaliyet Kâr Marjı % 17,06 → % 17,86 pozitif.
.
FAVÖK Kârı +75 %
FAVÖK Kâr Marjı % 17,45 → % 22,09 pozitif.
.
Câri Oranı 1,66
Likidite Oranı 1,18
Kısa Vadeli Yükümlülükleri ve Uzun Vadeli yükümlülüklerde artış olsa da borç çevirme oranları çevrilebilir düzeyde.
.
Ödenmiş Sermaye: 1.250 mr TL
Öz Sermaye: 5.359,9 mr +43,83 %
Öz Sermaye Kârlılığı: % 18,16
Bedelsiz Potansiyeli: % 328
.
Geçmiş Yıl Kârları 1.174 mr → 1.450 mr’a +23 %
.
TRKCM F/K 4,63
TRKCM PD/DD 0,84
.
Yılbaşı Takasta Yabancı Oranı % 56,63 (Hisse fiyatı: 4,03 TL)
Câri Takasta Yabancı Oranı % 53,17 (Hisse fiyatı: 4,94 TL)
Yıl İçi Getiri: +11,01 %
.
Yıl İçi Relativ Getiri +10,21 %
Beta Katsayısı 0,61
2018 Temettü Verimi % 3,1
2018 Bedelsiz Verimi % 10,61946
2018 toplam kuzu verimi % 13,7
.
Net Satışların % 39 artmasına rağmen Faaliyet ve FAVÖK kârında daha yüksek oranlarda artış olumlu.
Finansal Giderlerin artması kârlılığı törpülemiş.
Yatırım faaliyetleri / büyümeye paralel olarak düzenli bedelsiz sermaye artırımları ve temettü geleneği ile dikkat çeken bir hisse.
.

TRKCM‘da kısa vadeli görünüm 3,61 TL altında hâlâ negatif olsa da orta vadeli görünüm için 3,97 TL seviyesi hacimli geçilmeli.

Trakya Cam 3,42 TL stop-loss seviyesi olarak izlenmek üzere teknik görünüm

trkcm teknik analizi

Son olarak bakmak istersek olumlu endekste fiyatlanmanın olma ihtimali yüksek gibi. 

Kategoriler
THYAO

Thyao Teknik Görünüm Kasım 2018

Havacılık sektörünün lider firmalarından biri olan Türk hava yolları (THYAO) hissesini kasım 2018 için ele almak istedik. Bu süreçte uzun vadede bu gibi havacılık sektörü şirketleri, Türkiye açısından büyük önem taşır.

Thyao Teknik Görünüm

Uzun vade yatırımcısı olmayı düşünenler öncelikle sabır taşlarına sahip olmaları gerekiyor. Acaba hangi hisse alabilirim aldığım hisse ertesi gün düşüyor, herkesin hisse değer fiyatları artarken benimki yerinde sayıyor. X hissesi %10 yükseldi dur bende bunu satıp ona geçeyim diyorsanız kesinlikle zarar etme olasılığınız %95 oranında. Bu nedenle iyi bir yatırımcı arkasına bakmalı ve önünü az da olsa görmeyi bilmelidir.

Hava yolu şirketlerinin zarar etme olasılığı oldukça düşüktür. Özellikle Türk hava yolları ilerleyen yıllarda daha da portföyünü artırabilir niteliklere sahip. Bunun yanında yabancıların da ülkemizde şirketlere yatırım yaptığının farkındayız. Bu yatırımlardan biri de THYAO diyebilirim. Bu hafta açılan büyük İstanbul hava alanı sonrasında bu gibi şirketlerin karlılık düzeyi daha da artacağını şimdiden belirtebiliriz.

THYAO 15,46 TL

29.10.2018

Şirket hisselerinin üzerinde baskıyı kırması için öncelikle kurun sakin olması ve bir anda sıçramaması gerekiyor. Kur, hava yolu için önemli bir risk teşkil eder.

thyao teknik analiz

Stop loss seviyemiz için 14,95 TL civarı. Ayrıca şirket için verilen hedef fiyatlarına da dikkat etmekte fayda var. Bazı aracı kurumların (önemli olanlar ) hedef fiyat vermesi yabana atılır değildir. Morgan Stanley, THY için hedef fiyatını 19.50 liradan 16.50 liraya düşürdü. Bankanın negatif yönlü aksiyon alması hisseye olumsuz yansımıştı.

Kategoriler
SODA

Soda Teknik Görünüm Kasım 2018

Ülkemizin ve bizim samuray 20 portföyünde bulunan SODA hissesini ele almak istedik. Beklentilere paralel hareket etmesinin yanı sıra uzun vade kağıtlardan bir tanesidir diyebiliriz. Al bir arsa o parayı unut misali nasıl bir yatırım yapılıyorsa işte bu da onlardan bir tanesidir diyebiliriz. Amacımız uzun vadede bizlere karı katlayarak getiren, verdiğimiz ana para tutarını eritmeden bizlere kar sunan bir şirket diyebiliriz.

Soda Teknik Görünüm

Grafiklere baktığımızda son 6 aylık bazda hızlı yükselişin ardından dinlenme sürecisine (düzeltme) girdiğini ancak açıklanan bilanço sonrasında yeniden ivme kazandığını ancak bistin olumsuz havasından az da olsa nasibini aldığını fark ediyoruz.

SODA 6.83 TL

28.10.2018

soda teknik analiz

Yukarıdaki grafiklere bakıldığında destekleri bir bir aştığı görülüyor. Ayrıca şirketin ortaklık yapısına bakmak istersek

Ortaklık Yapısı:

%61 Şişecam
%39 Halka Açık Kısım

Buradaki % lik kısmının ortalamanın üzerinde olması kötü olsa da şirketin mali yapısı ve karlılık düzeyine bakıldığında olumlu.  Daha önceki bilançoya baktığımızda

Soda 2018/6 Bilanço Temel Analizi:

Yıllık bazda Net Dönem Kârı;
2018/6 Bilanço 656 mn TL (2017/6 Bilanço 283 mn TL) +132 %

Çeyreksel bazda Net Dönem Kârı;
2018/1.Çeyreğe göre 2018/2. Çeyrek Bilanço 238 mn’dan 418 mn’a +76 %
.
Yıllık Net Satışlar +32 %
Çeyreksel bazda Net Satışlar +12 %
.
Yabancı Para Net Pozisyonu +938 mn’dan +1.783 mn’a % 90 artmış.
Bu kaleme bağlı olarak Esas Faaliyet Dışı Finansal Gelirler kârlılığı 143 mn → 209 mn’a +46 % artışla olumlu etkilenmeye devam etmiş.

Soda 2018/9 bilançosuna baktığımızda ise Şirket yılın ilk 9 ayında 1.4 milyar lira kar etti. Geçtiğimiz yılın aynı döneminde şirketin karı 422 milyon liraydı. Şirketin karı yüzde 250’ye yakın artmış oldu.

Stop loss oranımız ise 6,69 TL civarı.

Kategoriler
SISE

Sise Teknik Görünüm Kasım 2018

Şişe sanayide önemli kollardan belki de en etkili şirketlerden bir tanesidir. Sise teknik analizine geçmeden önce yabancı takasları sürekli aklınızın bir köşesinde olsun. Bildiğiniz gibi yabancı yatırımcılar bir değil, 10 larca kat alıyor her hangi bir hisseyi. Turkiye Sise ve Cam Fabrikalari A.S. olarak hissenin tüm detaylarını yorumlamak istedik.

Sise Teknik Görünüm

Şişecam olarak ortaklık yapısına bakmak istersek

şişecam ortalık yapısı

SİSE 4,77 TL

29.10.2018

Teknik yorumlarsak hissenin şuanda dinlenme seviyelerinde olduğu ancak her an tetiğe basılmış kurşun gibi yapacağı kanısındayım. Tabi bu göstergelerin ne denli kuvvetli olduğunu da belli etmekte. Şirketin şuanda 2018/9 bilançosu beklenmekte ilerleyen günlerde size bilanço analizi eşliğinde yeni grafikleri de sunacağız.

Kategoriler
PETKM

Petkm Teknik Görünüm Kasım 2018

Petkim tarihi zirvesinden sonrasında artan döviz kuruna bağlı olarak düşüş trendine girmiş ve bu sıralar dövizin sakinleşmesini bekler bir hal almış durumunda. Öte yandan petkim ülkemizin köklü sanayi kollarından bir tanesi olduğunun altını çizelim. Uzun vadeli yatırım konusunda ideal olacak şirketlerden bir tanesidir.

Petkm Teknik Görünüm

PETKM 5,13 TL

29.10.2018

Ortaklık Yapısı:
% 51 Socar Turkey Petrokimya A.Ş.
% 49 Halka Açık Kısım
Halka Açılma Tarihi: 19.06.1990

Önceki dönemim bilançosuna bakmak istersek

Petkim 2018/6 Bilanço Temel Analizi:
.
Yıllık Net Dönem Kârı;
2018/6 Bilanço 502 mn TL (2017/6 Bilanço 662 mn TL) -24 %
Yıllık kârda düşüş olsa da yakın gelecek açısından çeyreklik bazda 2018/1.Ç göre 2018/2.Ç bilanço 131 mn’dan 371 mn’a % 183 artış pozitif.
.
Yıllık Net Satışlar +17 %
Ciro artışı, Maliyet Giderlerinin artmasıyla törpülenmiş ve Brüt kâr % 20 eksiye düşmüş; Maliyet artışı, kârlılığı negatif etkilemiş.
Tabloda görüldüğü gibi Net Satışlardaki düşüş Kapasite Kullanım Oranı ve Üretime de yansımıştır.

Ancak önümüzdeki günlerde 2018/9 bilançosu da gelecek. Tekniği incelersek;

  • 4,45 TL üzeri kapanışlar önemli olup, pozitif ivme devam eder. Ancak kura odaklanmakta fayda var.
Kategoriler
PARSN

Parsn Teknik Görünüm Kasım 2018

Parsn için teknik analize bakmak istersek son 2 ayda neredeyse %95 kadar prim yaptığını fark ediyoruz. Ancak her hisse sürekli çıkmadığını düşünürsek yakın zamanda düzeltmenin sinyalini verecek gibi geliyor!

Parsn Teknik Görünüm

PARSN 24.50 TL

29.10.2018

Ortaklık Yapısı:
% 66,73 Çelik Holding A. Ş.
% 9,72 Cem okullu
% 8,92 Cengiz Okullu
% 14,62 Halka açık Kısım

% lik dilimde oldukça ideal sayılabilecek halka açıklık kısmı bu gibi şirketlerde karlılık açısında büyük önem taşır. Yani halka açıklık ne kadar az olursa bizim için o kadar değerli olacaktır.

parsan teknik görünüm

Parsan, hedef fiyatları bir bir egale ederek hızlı bir sıçrama yaptı. Ancak her yükselişin bir düşüşü de olduğunun altını çizelim. Özellikle borsadan ayrışan hisseler prim yaparken belirli süre sonucunda düşme eğilimine girmekte. Bu nedenle hisse alımında buna dikkat edilmelidir.

2018/6 aylık bilançoya bakıldığında ise 2018/6 Bilanço -33,6 mn TL (2017/6 Bilanço -8,6 mn TL) -512 % Yıllık Net Satışlar +52 %
Toplam satışların % 82’sinin Yurt dışı olması ve bu kalemin % 55 ile Yurt içi satışlara nispeten daha fazla artışı, şirketin yabancı para açığı kapsamında önemli (Yurt içi satışlar +29 %).
.
Faaliyet Kârı +105 %
Faaliyet Kâr Marjı % 15,16 → % 20,08’e çıkmış, pozitif.
.
0,8 mn’dan -34 mn’a % 297 artan Finansal Giderler ile FAVÖK zararı, dönem net kârını eksiye çeviren en büyük kalemlerden biri.

Ancak 2018/9 bilançosu henüz tarafımıza gelmediğini belirtelim.