Kategoriler
TRKCM

TRKCM 2018/9 Bilanço Analizi (TRKCM Hisse Yorumları)

Cam sektöründeki önemli şirketlerden biri olan Trakya cam (TRKCM) için şirketin açıklamış olduğu TRKCM 2018/9 Bilanço Analizini yapmak istedik. Bu sayede yeri geldiğinde Trkcm hisse yorumlarımızı da belirteceğiz.

TRKCM 2018/9 Bilanço

Öncelikle şirketin kap’a göndermiş olduğu o uzun uzun yazılar ve rakamların aslında ne anlama geldiğini aşağıdaki ve bizim için önemli olan kısımlarını çıkarıp ekledik. Bunlar

Yıllık bazda Net Dönem Kârı;
2018/9 Bilanço 780 mn TL (2017/9 Bilanço 422 mn TL) +84 % pozitif.
.
Yıllık Net Satışlar +39 %
.
Faaliyet Kârı +45 %
Faaliyet Kâr Marjı % 17,06 → % 17,86 pozitif.
.
FAVÖK Kârı +75 %
FAVÖK Kâr Marjı % 17,45 → % 22,09 pozitif.
.
Câri Oranı 1,66
Likidite Oranı 1,18
Kısa Vadeli Yükümlülükleri ve Uzun Vadeli yükümlülüklerde artış olsa da borç çevirme oranları çevrilebilir düzeyde.

TRKCM Hisse Yorumları

13.11.2018

3.22 TL

Biraz daha analiz ettiğimizde geçmiş yıllara göre şirketin karları %23 oranında arttığını fark ediyoruz. Net satışlar her yıl olduğu gibi bu yılda artmakla beraber, faaliyet ve favök karları da arttığını fark ediyoruz. Ancak finansal giderler yani masrafların da bir nebze artması düşündürücü. Trakya cam ise bizim için önemli olup, her yıl yatırım faaliyetlerini artıyor ve buna bağlı olarak düzenli bir şekilde bedelsiz vermesi ve temettü ödemelerini yapması da olumlu!

trkcm

Teknik analizde ise 3.20 / 3.19 TL aralığı üzerinde kapanış yapması gerekiyor ki, pozitif görünümden bahsedebilirim. Genel ve önceki açıklamalarına bakıldığında şirketin bedelsiz üzerinde durduğu görülüyor. Bu nedenle  5 ve  7. aylarında temettü veya bedelsiz artırıma gittiği aşağıdaki ekran görüntüsünde belli.

Bu ne demek oluyor? Elinde hissesi olanlar bedelsiz sermaye artırımı olması durumunda hisselerine, açıklanan yüzdelik dilimine göre lot ekleniyor. Bu da bedel ödemeden hisse senedinin artmasına yardımcı olunuyor. Ancak o an ki fiyatlarda aşağı çekiliyor. Temettü ise, elindeki lot miktarına karşılık, şirketin açıkladığı yüzdeliğe göre nakit para gönderilmesidir. İkisini kıyasladığımızda bizim beklentilerime göre eş değer olan şirketlerden biri olduğunu yine göstermekte. Orta ve uzun vadede hangi hisse senedi seçmeliyim, sorusuna güzel bir yanıt olabilir. Yatırım yapmak uzun vadede getiri olarak anlam kazanır. 5 yıl önce bugün şirket (14.11.2018) hisse fiyatı 2.42 TR iken, günümüzde bugün (14.11.2018) 3.22 TR, çok azdır diyebilirsiniz ; ancak düzenli olarak bedelsiz ve temettü ödenmesine bakıldığında aslında %500 üzeri getiri olduğu bilinmeyen bir gerçektir.

Kategoriler
TRKCM

Trkcm Teknik Görünüm Kasım 2018

Cam sanayi önemli şirketlerinden bir tanesi olan Trakya cam, her ne kadar 2018/9 Bilanço döneminde üstün performans sergilese de %6 üzeri düşüş ile dikkatleri üzerine çekti. Trkcm kasım 2018 teknik analizini yapmak istedik.

Trkcm Teknik Görünüm

TRKCM 3,37 TL

29.10.2018

Trakya Cam 2018/9 Bilanço Temel Analizi:
.
Yıllık bazda Net Dönem Kârı;
2018/9 Bilanço 780 mn TL (2017/9 Bilanço 422 mn TL) +84 % pozitif.
.
Yıllık Net Satışlar +39 %
.
Faaliyet Kârı +45 %
Faaliyet Kâr Marjı % 17,06 → % 17,86 pozitif.
.
FAVÖK Kârı +75 %
FAVÖK Kâr Marjı % 17,45 → % 22,09 pozitif.
.
Câri Oranı 1,66
Likidite Oranı 1,18
Kısa Vadeli Yükümlülükleri ve Uzun Vadeli yükümlülüklerde artış olsa da borç çevirme oranları çevrilebilir düzeyde.
.
Ödenmiş Sermaye: 1.250 mr TL
Öz Sermaye: 5.359,9 mr +43,83 %
Öz Sermaye Kârlılığı: % 18,16
Bedelsiz Potansiyeli: % 328
.
Geçmiş Yıl Kârları 1.174 mr → 1.450 mr’a +23 %
.
TRKCM F/K 4,63
TRKCM PD/DD 0,84
.
Yılbaşı Takasta Yabancı Oranı % 56,63 (Hisse fiyatı: 4,03 TL)
Câri Takasta Yabancı Oranı % 53,17 (Hisse fiyatı: 4,94 TL)
Yıl İçi Getiri: +11,01 %
.
Yıl İçi Relativ Getiri +10,21 %
Beta Katsayısı 0,61
2018 Temettü Verimi % 3,1
2018 Bedelsiz Verimi % 10,61946
2018 toplam kuzu verimi % 13,7
.
Net Satışların % 39 artmasına rağmen Faaliyet ve FAVÖK kârında daha yüksek oranlarda artış olumlu.
Finansal Giderlerin artması kârlılığı törpülemiş.
Yatırım faaliyetleri / büyümeye paralel olarak düzenli bedelsiz sermaye artırımları ve temettü geleneği ile dikkat çeken bir hisse.
.

TRKCM‘da kısa vadeli görünüm 3,61 TL altında hâlâ negatif olsa da orta vadeli görünüm için 3,97 TL seviyesi hacimli geçilmeli.

Trakya Cam 3,42 TL stop-loss seviyesi olarak izlenmek üzere teknik görünüm

trkcm teknik analizi

Son olarak bakmak istersek olumlu endekste fiyatlanmanın olma ihtimali yüksek gibi.