Kategoriler
ASELS

ASELS 2018-9 Bilanço Analizi

Aselsan için merakla beklenen bilanço, önceki gün kap’a düştü ve bizde hızlıca kolları sıvayarak, ekran başında analizlerimizi yaptık bir kaç arkadaş aracılığı ile de analizleri derinleştirerek bilançonun bizlere ne getireceğini veya neleri götüreceğini tartıştık.

ASELS 2018-9 Bilanço

Öncelikle şirketin yapısına bakalım ki, karşımızda ne tür bir şirketi ele aldığımızı yani kökenini bilelim.

% 74,20 Türk Silahlı Kuvvetleri Güçlendirme Vakfı
% 25,80 Halka Açık Kısım

Kuruluş: 14.11.1975

Faal Alanı: Şirket, her türlü kurum, kuruluşa yönelik kara, hava, deniz ve uzay uygulamaları kapsamında her nev’i elektrik, elektronik, yazılım, cihaz, sistem, araç, gereç ve platformlarının araştırma, geliştirme, mühendislik, üretim ve satışını yapmak.

aselsan

Şirketin 2018/9 Bilanço 1.735 mr TL (2017/9 Bilanço 828 mn TL) +110 % bir artış söz konusu olmuş. Öte yandan bir önceki çeyreğe göre %34 ortalaması ile artış yaşanmış. Bunu yıllık baza vurduğumuzda neredeyse %50 lik bir artış söz konusu. Biraz daha analizleri derinlemesine yaptığımızda

Faaliyet Kârı +185 %
Faaliyet Kâr Marjı % 20,30 → % 38,25’e çıkmış, pozitif.
.
FAVÖK Kârı +150 %
FAVÖK Kâr Marjı % 20,62 → % 34,03’e çıkmış, pozitif.
.
Ödenmiş Sermaye: 1.140 mr TL
Öz Sermaye: 9.381,5 mr TL % 111 artmış, olumlu.
Bedelsiz Potansiyeli: % 622
Öz Sermaye Kârlılığı: % 24,46
.
Yaban Para Net Pozisyonu +456,9 mn TL (2017/9 +928,8 mn TL) -51 % yıllıkta negatif olsa da bir önceki çeyreğe göre eksiden artıya geçmesi olumlu.
Geçmiş Yıl Kârları 1.687 mn → 2.661 mn’a +58 %
Beta Katsayısı 0,99
Yıl İçi Relativ Getiri +0,65 %

[infobox color=”#dd3333″]En önemli etkenlerden biri de sene başından itibaren Takasta Yabancı Oranı % 26,60 iken , şuanda Takasta Yabancı Oranı % 33,44 lere kadar çıkıyor. Tabi hissenin fiyatında ciddi bir daralma söz konusu oldu!!! Bunun da altını çizelim.[/infobox]

ASELSAN YORUM:

Analizlere ayrıca baktığımızda ortak paylaşım grubunda orta ve uzun vadede bilançonun olumlu rakamlara denk gelebileceği ihtimali elimizi kuvvetlendirmiş. Kısa vade için beklentilerin genele göre gittiğini belirtelim. Borsa dirençleri kırdığında aselsan hissesi de beklentilere paralel olarak olumlu sinyal üretecektir. Eski hacimli rakamların görülmesi adına ilk direncin 28,21 TL seviyesinde olduğunu belirtelim. Stop loss seviyemiz ise 23.15 ile 23.55 TL aralığında! Kişisel yorumum ise orta ve uzun vadede her ne kadar 45 li tarihi rakamlara geri dönmese de (kısa vadede) alınıp unutulacak şirket hisselerinden bir tanesidir diyebilirim. Türkiye’nin lokomotifi dediğim silah sanayisindeki en etkin şirketlerden bir tanesi olması, sürekli antlaşmalar yapması, alınan siparişlerin vakti zamanında yapılması, ABD’nin bile gözünü korkuttuğu portföyümüzdeki en önemli silahlardan biridir aselsan. Bu seviyeler her ne kadar alım fırsatı gibi görünse de 24/25 TL aralığı çok ideal olacaktır. Temettü mü bedelsiz mi derseniz; kesinlikle yanıtım bedelsizden yanadır zira 1000 tane aselsan bedelsiz olduğunda sayıca elinizde fazla hisse senedi olacak bu da artan grafiklere göre uzun vadede karlı götürecektir.

Kategoriler
ASELS

ASELS Teknik Görünüm Kasım 2018

ASELSAN (ASELS) kasım 2018 için teknik analizine bakmak istersek, şirketin öncelikle yapısına bakmamızda fayda olacaktır. Zira KY dediğimiz küçük yatırımcıların büyük çoğunluğu, aselsan hissesinden şikayetçi.

ASELS Teknik Görünüm

Öncelikle ASELS şirketi için hemen herkesin aklında yabancılar bu hisseyi alıyor mu, yoksa almıyor mu? Sorusuna yanıt vermek istedik. Bu nedenle ekim 2018 için yabancı pozisyonuna aşağıdaki ekrandan bakabiliriz:

aselsan yabancı takas

Görüldüğü üzere bir nebze olsa da aselsan şirketi hisseleri yabancılarda bulunuyor. Bu arada ASELSAN 2018/9 için bilançoların gelmediğini belirtelim. Bunu da herkes gibi bizlerde bekliyoruz. Ancak artan döviz kurundan ne derece etkileneceği merak konusu. Geçen dönem ki bilançoya baktığımızda ise

Yıllık bazda Net Dönem Kârı;
2018/6 Bilanço 941 mn TL (2017/6 Bilanço 564 mn TL) +67 %
Çeyreksel bazda Net Dönem Kârı 2018/1.Ç göre 351 mn’dan 590 mn’a +68 % yıllık ve çeyreksel bazda pozitif.

Asels için stop ve destek seviyeleri önemli her ne kadar bazı ülkelerin firmaları ile anlaşma haberleri çıksa da,ne yazık ki hisse bunlardan etkilenmiyor!

ASELS 24,82 TL

28.10.2018

Olmakla beraber

  • 26,05 TL stop loss olmakla beraber 26,15 TL altı negatif ayrışmakta.
  • 24,25 TL seviyeleri ise önemli destekler arasında.
  • Kendini pozitif ayrıştırması için 26 TL üzeri kapanış yapması gerekiyor. Güçlü hacimlerin gelmesi durumunda 28 hatta 29 TL üzerine atması muhtemel.